איטריידר: אופציות, פורקס ועוד

ת"א: דשדוש בהמתנה להודעת הריבית
הבורסה בת"א סגרה את שבוע את שבוע המסחר המקוצר כאשר המעוף מדשדש ברמת ה-1200 נקודות. את יומו הראשון של השבוע פתחה שוב תל אביב בארביטראז' חיובי עם זינוק של 0.39%, שנבע מההתפתחויות החיוביות בשווקי העולם.
היום אחרי הצהריים צפוי בנק ישראל להודיע האם הריבית תעלה, הדעה הרווחת היא שהנגיד יותיר את הריבית על כנה ב-1.5%, אך פישר עלול להפתיע. נתונים רבים תומכים בהעלאת ריבית: מצבו הבריא של השוק ובועת הדיור שלא נעצרה עדיין. בראיון לסוכנות הידיעות בלומברג ביום שישי טען פישר כי בנק ישראל ימשיך לרכוש דולרים וכי הוא ממתין לראות כיצד יוון ומדינות אחרות מתמודדות עם חובותיהן. לולא היו מדינות אחרות שומרות את שערי הריבית שלהן נמוכים כ"כ, היה פישר ככל הנראה מעלה את הריבית. ציפיות חיוביות להמשך השבוע תלויות בדיווחים אופטימיים מצד החברות בוול סטריט, הנימה החיובית עלולה להשתנות במידה ובנק ישראל יפתיע ויעלה את הריבית.
וול סטריט: הדוחו"ת החיוביים דוחפים למעלה
במהלך השבוע החולף המשיכו לסעור הרוחות בארה"ב בעקבות העיסוק הנרחב בפרשת ההונאה של גולדמן זאקס. אובאמה ביקר בחריפות את המוסדות הפיננסיים הגדולים בנאומו ביום חמישי האחרון וקרא להם לתמוך בחוק הרפורמות הפיננסיות. דבריו של הנשיא גרמו לנפילת השוק בכמעט 1%, אך מאוחר יותר באותו יום תיקן השוק וחזר למגמה החיובית שהפגין במהלך כל השבוע. נכון לנעילת המסחר ביום ו', 172 חברות במדד S&P דיווחו על צמיחה ברווחיותן. הבורסות בארה"ב עלו בעקבות הדיווחים בשיעורים שבין 1.15% ל-2.11%. נתון מכירות הבתים שהתפרסם ביום שישי נתן גם הוא רוח גבית חזקה, אך יש המייחסים את הנתון החיובי לדד-ליין המתקרב של תכנית התמריצים הממשלתית (פטור ממס לרוכשי דירה ראשונה), אשר רבים מעוניינים לנצלו. בשבוע הקרוב צפויה להמשיך המגמה החיובית. דוחות רבים של חברות יפורסמו גם השבוע, ביניהם פרוקטר וגמבל, ויזה, נקסטל, פורד, UPS והרץ. כל אחת מהחברות הללו צפויה לדווח על המשך צמיחה בהכנסות. כל עוד זרם הנתונים החיוביים מוול סטריט ימשיך, הוא יצליח להשתיק את קשיי האשראי של יוון ולהטות את הכף בשווקים לכיוון חיובי.

חדשות טובות לזהב ולנפט

החוב המצטבר של מדינות אירופה עלה השבוע ל-6.3%. בקשת הסיוע של ממשלת יוון מקרן המטבע העולמית בהיקף של 60 מיליארד דולר גרמה למשקיעים לברוח שוב לעבר הסחורות. חדשות רעות למדינות הן חדשות טובות לזהב, שזינק ביום שישי ב-1.48% למחיר של $1,153 לאונקיה. כמה מהמשקיעים המפורסמים בעולם, כמו ג'ורג' סורוס וג'ים רוג'רס, מצהירים בפומבי שהם בפוזיציות לונג על הזהב, מתוך ציפייה להמשך עליות מחירים בשנים הקרובות. עם זאת, בטווח הזמן הקצר נראה כי רמת המחיר של $1,160 לאונקיה מוכיחה עצמה כרמת התנגדות עקשנית, ורק חדשות קיצוניות ידחפו את הזהב מעבראליה בזמן הקרוב. מחיר הנפט עלה גם הוא וטיפס ב-1.7%. לאחר שנסחר כל השבוע בטווח המחירים הצר שבין $83.25 ל-$83.90 לחבית, עלה ביום שישי עד למחיר $85.08 לחבית. ההודעה על בקשת החילוץ של יון, מכירות הבתים שהתאוששו ומספר ההזמנות ממפעלים שעלה אף הוא, הם הגורמים העיקריים לעליית מחיר הנפט, שממשיך לשרטט קו מגמה עולה מתחילת השנה. הדו"חות החיוביים מוול סטריט מצד אחד, והסיכונים באירופה מצד שני יתרמו ככל הנראה להמשך העלייה במחירו.

מט"ח: היין נחלש על רקע הציפיות להעלאות ריבית
היורו התחזק ביום שישי ואיים לפרוץ פעם נוספת את רמת ההתנגדות של 1.34יורו לדולר. העלייה הפתאומית נובעת מקשייה של יוון לגייס עוד כסף בשוק האג"ח ובעקבות העליות בפרמיות הסיכון של המדינה. למרות עליית היורו, מהלך זה הוא כנראה רק עצירה זמנית בתהליך ההידרדרות של המטבע שממשיך מסוף נובמבר 2009. גם היין נחלש בסוף השבוע מול כל המטבעות, עד לרמה של 94 יין לדולר. היחלשות היין באה בעקבות הציפיות הגוברות להעלאות ריבית במדינות שונות, שכן היין משמש מטבע "קרי טרייד" (משקיעים מוכרים אותו וקונים מטבעות אחרים של מדינות עם ריביות גבוהות יותר).
השבוע צפויה להתפרסם הודעת הריבית גם בארה"ב, אך בסקר שערכה סוכנות הידיעות של בלומברג בקרב 98 כלכלנים בכירים היתה תמימות דעים שהריבית לא תעלה גם הפעם. ובזירה המקומית -הדולר התחזק השבוע במקביל למגמתו בעולם. המשך יציאתם של המשקיעים הזרים מהשוק המקומי תרם להיחלשות השקל, ויחד עם המשך קניות דולרים מסיביות של בנק ישראל, גרמו לדולר להתחזק עד לרמה של 3.74 שקלים שבה שהה בסוף החודש הקודם. במידה והריבית תיוותר היום על כנה, צפוי הדולר להמשיך להתחזק השבוע, גם מול היורו המקרטע, וגם מול השקל.

ת"א במרחק נגיעה משיא כל הזמנים

נתונים כלכליים חיוביים ממשיכים לזרום בנוגע למשק הישראלי. הלמ"ס פירסמה בשבוע שעבר את סקר כוח האדם לרבע האחרון של 2009, ממנו עולה כי אחוז הבלתי מועסקים מתוך כוח העבודה האזרחי עמד על 7.4% לעומת 7.7% רבעון לפניו. בנוסף מדד אמון הצרכנים שב ועלה בפברואר ל-101.5 נקודות, מה שמהווה אינדיקציה להמשך מגמת הגידול בצריכה הפרטית ב-2010. בשבוע החולף עלה מדד ת"א 25 ב-4.1% וננעל מעל רף 1200 נקודות, כשהוא רחוק ב-3% משיא כל הזמנים, ולאחר הפתיחה החיובית של השבוע הנוכחי הוא רחוק בפחות מ-2% משיא כל הזמנים. בשדה הדו"חות מוזרמים נתונים חיוביים גם השבוע, כאשר בזק בלטה לחיוב וממשיכה להציג שיפור בתוצאותיה. בנוסף לדו"חות טובים של טבע, פרטנר ונייס שפורסמו בשבועות הקודמים, ועם רוח גבית מצד נתונים כלכליים טובים, ת"א במרחק נגיעה משיא כל הזמנים.

וול סטריט: יציבות באבטלה הובילה לעליות

סימני יציבות הגיעו השבוע מארה"ב, שם שיעור האבטלה נותר על 9.7%, נמוך מעט מתחזיות האנליסטים שציפו לעלייה של 0.1% ל-9.8% ולתוספת של 90 אלף מובטלים. סוחרי החוזים על הריביות הגדילו את הפוזיציות על כך שהפדרל ריזרב יעלה את הריבית עד הסתיו, לאחר שהממשל דיווח על אובדן של פחות משרות מהצפוי בפברואר. החוזים על הריביות לספטמבר משקפים הערכה שהריבית תעלה לחצי אחוז עד ספטמבר, לעומת הריבית הנוכחית שגובהה אפס עד רבע אחוז. אשראי הצרכנים בארה"ב גדל בינואר, בראשונה זה שנה, לאחר 11 חודשים של ירידות. אשראי הצרכנים גדל בינואר ב-4.96, מיליארד דולר או קצב שנתי של 2.4%, ל-2.46 טריליון דולר, מסר הבנק הפדרלי. כלכלנים צפו ירידה של 6 מיליארד דולר באשראי הצרכנים בינואר. נתונים אלו, שעלו על ציפיות האנליסטים, הובילו בסיכום שבועי את המדדים לעליות נאות. מדד הדאו-ג'ונס עלה ב-2.3%, ה- P& Sהוסיף 3.1% והנאסד"ק התחזק ב-3.9%.

היורו קיבל אור ירוק מיוון

לאחר שהפרלמנט של יוון אישר קיצוצים נוספים של 4.8 מיליארד בתקציב הממשלה, התחזק היורו מול הדולר ונסחר ברמה של 1.3614 דולר ליורו. הצעדים שאישר הפרלמנט מצטרפים לאלה עליהם הודיעה הממשלה בחודש שעבר, ושנועדו לאפשר לממשלה לצמצם את הגירעון בתקציב ב-5 מיליארד יורו (6.8 מיליארד דולר). באמצעות הקיצוצים מבקשת ממשלת יוון לצמצם את הגירעון בתקציב מרמתו הנוכחית, של 12.7% מהתוצר המקומי, לרמה של 8.7% מהתמ"ג עד סוף השנה. הרף העליון המותר על פי כללי האיחוד האירופי הוא גירעון של 3%. הדולר נחלש גם מול הליש"ט ב-0.7%, לשער של 1.5136 דולר לליש"ט. מול הפרנק השוייצרי איבד הדולר 0.2% לרמה של 1.0749 פרנק לדולר. היין היפני צונח מול המטבעות המרכזיים בעולם, לאחר שנתוני תעסוקה טובים מהצפוי שפורסמו בארה"ב חיזקו את ההערכות כי נמשכת התאוששות הכלכלה הגדולה בעולם, והגבירו את תיאבון המשקיעים לסיכונים.

דולר/ שקל: טווח המסחר נשמר גם השבוע

הדולר נחלש מול השקל בשבוע החולף ב-0.6% בהתאם למגמה העולמית, שם נסחר הדולר בנטייה שלילית לקראת פרסום נתוני התעסוקה בארה"ב, שמשפיעים ישירות על חוזי הריבית, מה שגורר השלכות מיידיות על המסחר בדולר. השבוע קיבל השקל תמיכה מההתייחסות החיובית לכלכלת ישראל על ידי גופים בינלאומיים מרכזיים. כלכלני מריל לינץ' ציינו בסקירה אופטימית על כלכלת ישראל כי מדובר בכלכלה חזקה ויציבה עם פוטנציאל ארוך טווח. בסיכום השבועי, הדולר נסחר במגמה מעורבת מול השקל, ושוב לא הצליח לפרוץ את גבולות טווח השערים בהן נסחר בחודשים האחרונים,

3.8-3.7 שקלים לדולר, ואם לא תהיה חדשה מרעישה נוספת בסגנון המשבר ביוון, הציפיה היא כי הצמד דולר/שקל יישאר בטווח הנ"ל.

ת"א: ירידות מתונות, אופטימיות זהירה

שבוע המסחר בשוק המניות המקומי התאפיין במגמה מעורבת עם נטיה לירידות שערים, בדומה למגמת המסחר מעבר לים. נציין כי גם השבוע הפגין השוק המקומי חסינות יחסית וירד בשיעור מתון בהשוואה למתרחש בחו"ל.

פקיעת אופציות המעו"ף לחודש ינואר שחלה השבוע תרמה אף היא לתנודתיות היומית, כששחקני המעו"ף הגדולים מנסים לשמור על טווח המחירים הנוח להם לפקיעה ובכך מאזנים את משוואת המחירים בכל פעם שהיא מנסה לקבל כיוון משלה. בסיכום שבועי נחלש המעו"ף ב- 1.72%.

להערכתנו צפויה השבוע מגמה חיובית, לנוכח השיפור בתמונה המאקרו-כלכלית והתשואות הנמוכות הצפויות באפיקים הסולידיים, שתומכות בשוק המניות המקומי, הן בשל שיעורי ההיוון הנמוכים והן בשל העלייה בתיאבון לסיכון. עם זאת, רמת המחירים הנוכחית בשוק המניות המשתקפת ממכפיל הרווח החזוי אינה נמוכה בהסתכלות היסטורית, ועל כן נראה כי קצב עליות השערים צפוי להיות מדוד ורמת התנודתיות בשוק צפויה להיות גבוהה. מבחינה טכנית – המדד שמר השבוע על רמת התמיכה ב-1100, קו התמיכה עלה ל-1115 (התעלה נמצאת בשיפוע חיובי), שבירה מתחת לרמה זו תהווה איתות מכירה.

שבוע טוב לדולר. גם בישראל

השבוע התחזק מעט הדולר מול השקל, על רקע ביסוס פער הריביות שקל-דולר. המסחר התנהל בטווח צר, בדומה למגמה בעולם, על אף פקיעת האופציות על השקל-דולר. השבוע נרשמה הפוגה בהתערבות הבנק המרכזי בשוק המט"ח , כנראה בשל העובדה כי התנהגותו של הדולר מול המטבע המקומי לא חרגה מהתנהגותו בעולם.

בהקשר זה יש לציין כי בדו"ח על כלכלת ישראל לשנת 2009 שפרסמה השבוע קרן המטבע הבינלאומית צוין כי יש להפסיק את ההתערבות על פי שיקול דעת בשוק המט"ח ולהשאירה למצבים קיצוניים בלבד. התבטאות זו מפעילה לחץ נגד המשך רכישת הדולרים ע"י בנק ישראל.

בעולם התחזק מעט הדולר השבוע כשהוא שנסחר בטווח צר יחסית, בהמתנה להודעת הריבית, שנותרה לבסוף ללא שינוי. בסיכום שבועי התחזק הדולר בכ- 0.3%מול השקל ובכ- 0.8% מול היורו. להערכתנו, התמתנות התיאבון לסיכון שחלה לאחרונה תספק תמיכה לדולר בטווח הקצר.

וול סטריט: ירידות בצל סימני התאוששות במשק

המדדים המובילים התחילו את השנה החדשה ברגל שמאל, כשבסיכום חודשי איבדו בין 3.5% ל-5.4%. הנאסד"ק נפל ב-5.4%, הדאו ג'ונס ירד בינואר בשיעור החד ביותר מאז פברואר 2009, S&P 500 איבד החודש 3.7%.

ברבעון השלישי של 2009 התמ"ג בארה"ב צמח ב-2.2%. על אף נתוני הצמיחה הבריאים במהלך המחצית השנייה של 2009, הכלכלה האמריקנית התכווצה ב-2.4% בשנת 2009 – ההתכווצות המשמעותית ביותר מאז 1946, אז התמ"ג צנח ב-10.9%. הצריכה הפרטית גדלה בקצב שנתי של 2%, לעומת גידול של 2.9% ברבעון השלישי. ההשקעות העסקיות צמחו בקצב שנתי של 2.9% – העלייה הראשונה מאז אביב 2008.

ההשקעות בציוד ותוכנה טיפסו ב-13.3%, אך ההשקעה במבנים ירדה ב-15.4%. ההשקעות בבתים למגורים עלו ב-5.7% – העלייה השנייה ברציפות לאחר 14 ירידות רצופות. אישור הכהונה השניה של יו"ר הפדרל ריזרב בן ברננקי הביא לתחושת הקלה בוול סטריט, לאחר תקופה בה החשש שלא ייבחר לכהונה נוספת הכבידה על השוק.

נפט: הירידות נמשכות

מחירי החוזים העתידיים על הנפט למסירה בחודש מרץ ננעלו בירידות שערים גם ביום המסחר האחרון לשבוע, ובכך סיכמו את החודש הגרוע בחצי שנה האחרונה. נתוני מאקרו חיוביים שפורסמו ביום שישי הביאו את הנפט לעליות זמניות, אך השפעתם נעלמה בהמשך המסחר.

אישור הסנאט האמריקאי להפעלת שורה של סנקציות על חברות זרות אשר מוכרות נפט מזוקק לאירן, כמו גם הסנטימנט השלילי של הימים האחרונים, יחד עם עלייה במצבור הנפט בארה"ב, תרמו לירידות במחירי הנפט. עם נעילת בורסת הסחורות בניו-יורק ננעל הנפט ברמה של 72.89 דולר לחבית.

סופו של הקארי טרייד?

בעשרת הימים האחרונים הדולר מציג התחזקות משמעותית. מקובל לייחס את ראלי השנה לדולר החלש אותו לוו המשקיעים באפס אחוז ריבית ובאמצעותו רכשו נכסים בכל העולם. כעת שערו של השטר הירוק מול היורו מתחזק ועומד על פחות מ- 1.44, שער אותו חצה לאחרונה בתחילת ספטמבר השנה. החל מה- 7 לדצמבר הדולר נמצא במהלך התחזקות משמעותי של 4.3% מול ששת המטבעות המרכיבים את אינדקס הדולר, וגם מול היורו לבדו. נוסף על כך, ניתוח טכני מלמד שבשבוע האחרון גם נפסקה ההתאמה המלאה שהייתה עד כה בין מדד ה- S&P 500 לבין שער היורו/דולר, היינו מהלך השורט דולר ולונג כל נכס אחר בשוק כבר אינו מהווה אסטרטגיה רווחית והראלי עצמו עדיין נמשך. במהלך שבעת ימי המסחר האחרונים עלה מדד ה- S&P 500 בשיעור של 1.16% והדולר התחזק בימים אלו בשיעור של 2.11%.

גם בזירת המט"ח המקומית מתנהג המטבע האמריקאי בדיוק כפי שהתנהל מול יתר המטבעות בעולם, למרות צעדי הנגיד ומלחמתו בספקולנטים הדמיוניים. השוואה בין שער הדולר/שקל לשער הדולר/לירה טורקית לדוגמה, מורה על התאמה כמעט מוחלטת במהלך השלשת החודשים האחרונים. המסקנה: עם כל הכבוד לסטנלי פישר, בשוק המט"ח – הגורם היחידי שקובע מגמות, הינו השוק עצמו. אותו יחס הפוך בין שער הדולר לשוק ככל הנראה הופר, וכעת מצפה ראובן פלטניק מאיטריידר, שהראלי בשווקים יממשך לצד התיקון המפתיע בדולר.

הראלי בנפט חוזר

אמש פורסם בארה"ב נתון מלאי הנפט השבועי, שהצביע על צמצום במלאי חביות הנפט אותו מחזיקות החברות השונות. זהו הדו"ח השני ברציפות שמורה על ירידה, ופרסומו חתם מהלך הדרדרות בן תשעה ימים רצופים במחיר חבית הנפט, שאיבדה 11.3% מערכה. ירידת מחיר זו קשורה באופן ישיר להתחזקות שער הדולר, שכן הנפט מתומחר בדולרים.

עם זאת, בעוד שבמהלך זמן זה הופר הקשר ההפוך בין הדולר לשווקים, הקשר שבין הדולר לנפט נמשך. פרסום הדו"ח הזניק מיידית את מחיר הנפט ב-1.5%, ובסיכום יומי עלה מחירה של החבית ב- 2.8% לרמת מחיר של 72.67 דולר.

הגרף היומי מראה בבירור קו טרנד עולה מאז חודש יוני, עם תחתיות באמצע יולי, סוף ספטמבר, ולפני שלשה ימים, וכן שיאים באמצע יוני ובאמצע אוקטובר. במהלך תקופה זו היינו עדים לשלשה מהלכי עליות ברורים ורציפים שארכו כשבועיים כל אחד. כעת מתחיל הנפט לטפס חזרה למעלה. ראובן פלטניק מדסק הסחורות של איטריידר מעריך שירידה זו במלאים, יחד עם החששות המתעוררים מפני אינפלציה (למרות שאלו נופנפו ע"י ברננקי כחסרי חשיבות), דוחפים את הנפט למהלך עליות דומה בשבוע הקרוב.

אודות איטריידר

חברת etrader השיקה במרץ 2008 זירת מסחר ייחודית וחדשנית באופציות דיגיטליות, המתבססת על פיתוח ישראלי מקורי.

אתר האינטרנט (www.etrader.co.il) מהווה פלטפורמת מסחר מקוונת ייחודית באופציות דיגיטליות, שתוכננה ועוצבה במטרה לפשט את תהליכי המסחר. זירת המסחר החדשה מאפשרת לבצע השקעות קצרות מועד או ארוכות טווח, גם בסכומי כסף נמוכים מאוד, עם תשואה גבוהה וללא עמלות.

האתר מציע מסחר באופציות בעלות מועד פקיעה קבוע מראש (סוף שעה, סוף יום, סוף שבוע או סוף חודש), ותשואה ידועה מראש (65-71 אחוז).

מה הזיז את השוק אתמול?

אבו-דאבי עמדה במילתה והזרימה מזומנים לשכנתה השקועה בחובות. אמש הגיע זמן פרעון האג"חים הראשונים של חברת הבנייה נקחיל, וכפי שהצהירה אבו דאבי, הוזרם הכסף הדרוש לדובאי והאג"חים נפדו כראוי. התגובה, אפילו שהייתה צפויה עוד מסוף השבוע, שילחה את בורסת דובאי למרומים (עלייה של 10.37%), וכנראה גם הרגיעה את הבנקים של לונדון.

חברת אקסון מובייל הודיעה על עסקת ענק לרכישת ענקית הגז הטבעי X.T.O. Energy. גודל העסקה – 31 מיליארד דולר ועוד 10 מיליארד לכיסוי חוב, ופרמיית הקנייה של 25% מעל מחיר השוק – שלחו לשוק איתות אופטימי ביותר.

CityGroup הוא בנק ההשקעות שסבל מהמשבר כנראה יותר מכולם. כעת, לאחר שנותר הבנק הגדול האחרון שתלוי בתכנית הסיוע של הממשל TARP, הודיע הבנק כי בכוונתו לשלם את כל חובו למדינה, כנראה כדי להתחיל שנה חדשה נקייה מהמגבלות הכרוכות בהשתייכות לתוכנית, או כדי לשלם לבכיריו בונוסים ראויים עבור השנה הנוכחית, מבלי להיחשף לביקורת ציבורית. עוד בוול סטריט, מנכ"ל בנק ניו-יורק מלון הוא המועמד המוביל למשרת מנכ"ל בנק אוף אמריקה, ורק חילוקי דעות בנושא שכר מונעים מהצעה להתפרסם רשמית. כנראה שהרווחים הנאים של השנה החזירו את כל הבנקים בוול סטריט לסורם, וכל הדיבורים על הגבלת התגמולים לבכירים התמוססו באבק שהותיר אחריו הראלי.

בעת ראיון ל"פגוש את העיתונות" האמריקאי, אמר אלן גרינספן, נגיד הפד המיתולוגי לשעבר, כי עקב השיפור במצב המשק, עסקים יהיו חייבים לשוב ולגייס עובדים בקרוב. לאחר שפיטרו עובדים רבים ונותרו עם מצבת כוח אדם מינימלית, אין לעסקים אלו את היכולת להתמודד עם ההתאוששות בצריכה של הצרכן האמריקאי. נתון האבטלה הרשמי לחודש נובמבר כבר טוב מזה של החודש הקודם, אך עדיין נותר לראות אם צדק גרינספאן בטענתו, או שהדרך להתאוששות מצב האבטלה עוד ארוכה.

ומה צפוי לקרות היום?

לישראל מאזן תשלומים חיובי!

תל אביב צפויה לפתוח בעליות עקב הסיום החיובי של וולסטריט, ופרסום מאזן התשלומים לשלשת הרבעונים הראשונים של השנה. על פי הפרסום אמש, לישראל יש עודף של 5 מיליארד דולר בשלושת הרבעונים הראשונים השנה, יותר מכפול מאשר בשנת 2008 כולה.

שני אירועים אלו ייגרמו לבוקר של עליות בתל אביב. החל מאמש, כ- 47% ממשקיעי איטריידר הסוחרים בשוק הישראלי הצטיידו באופציות CALL על מדד תל אביב 25 לסוף השבוע הקרוב.

אינדיקטורים חשובים מעבר לים

בחו"ל צפויים להתפרסם נתונים חשובים במהלך היום שייקבעו להיכן תנשב הרוח. מדד המחירים לצרכן באנגליה לחודש נובמבר יפורסם בשעה 11:30, וחצי שעה אחריו יפורסם מדד ה-ZEW הגרמני, (סקר לסנטימנט השוק, שנלקח מ- 350 מוסדות פיננסיים). אלו הם שני האינדיקטורים החשובים ביותר לסוחרים במדדים האירופאים, ותוצאות לא צפויות עלולות לגרום לתנודתיות מאוד גבוהה בשעות הצהריים, ואולי אף לשנות את סנטימנט השוק לשלילי. בשעה 15:30, כשעה לפני פתיחת המסחר בוול סטריט, יפורסם מדד המחירים לצרכן לחודש נובמבר, ה-PPI, אינדיקטור האינפלציה המוביל לחודש שעבר. זהו המדד החשוב של היום ותוצאות פרסומו ישפיעו על סיום היום באירופה ועל פתיחת המסחר בוול סטריט. בשלשת החודשים האחרונים המדד הפתיע לחלוטין את התחזיות בשוק, כך שיש לצפות להפתעות בתחילת המסחר בשוק האמריקאי היום.

בינתיים, אופרת הסבון של אפריקה ישראל ממשיכה להיפרש לפנינו, כאשר אמש התפרסם כי ממורנד, חברתו הפרטית של לבייב, מעבירה 670 מליון ש"ח לבנקים כתשלום חובות. זאת בזמן שנושי אג"ח ט' הצליחו להשיג צו מניעה כנגד תשלום של אפריקה ישראל עצמה לבנקים, בהיקף נמוך בהרבה – רק 260 מיליון. לטענתם, שהתקבלה ע"י השופטת אלשיך, תשלום כזה יספק סיבה מצויינת לחברת אפריקה ישראל לטעון שאין ביכולתה לשלם כסף נוסף לנושיה… כעת נשאלת השאלה, אם ללבייב כל כך הרבה מזומנים בכיסו, כיצד הוא מצליח להימנע מלשלם חובות לכל נושיו מלבד הבנקים?

אודות איטריידר

חברת איטריידר השיקה במרץ 2008 זירת מסחר ייחודית וחדשנית באופציות דיגיטליות, המתבססת על פיתוח ישראלי מקורי. אתר האינטרנט (www.etrader.co.il) מהווה פלטפורמת מסחר מקוונת ייחודית באופציות דיגיטליות, שתוכננה ועוצבה במטרה לפשט את תהליכי המסחר. זירת המסחר החדשה מאפשרת לבצע השקעות קצרות מועד או ארוכות טווח, גם בסכומי כסף נמוכים מאוד, עם תשואה גבוהה וללא עמלות.

האתר מציע מסחר באופציות בעלות מועד פקיעה קבוע מראש (סוף שעה, סוף יום, סוף שבוע או סוף חודש), ותשואה ידועה מראש (65-71 אחוז).

אווירת סוף שנה בתל אביב

שבוע המסחר החולף בבורסה בתל אביב התאפיין במגמה מעורבת. אחד העם נכנס לאוירת סוף שנה תוך כדי ירידה במחזורי המסחר. בסיכום שבועי עלה מדד המעו"ף ב- 0.68%, שיעור שמוביל אותו להתחזקות שנתית של 71.38%.

עליות השערים שאפיינו את שוק המניות המקומי בחודשים האחרונים מציבות את מדד המעו"ף קרוב מאוד לרמת השיא שלו.

מאידך, ניכרת ירידה בסטיית התקן של אופציות המעו"ף, מה שמעיד על רגיעת ביקושים מצד המשקיעים החוששים מרכישת מניות ברמות מחירים כה גבוהות.

בהיבט המאקרו, נמשכת המגמה החיובית. נתונים מעודדים ממשיכים לזרום משוק העבודה, סחר החוץ והצריכה הפרטית נוסף על כך, ניכר שיפור בדו"חות החברות לרבעון השלישי.

בבית ההשקעות האמריקאי פייפר ג'פרי החלו לסקר את תעודות הפיקדון האמריקאיות של ענקית התרופות טבע בהמלצת "קנייה" ובמחיר יעד של 63 דולר, המגלם פרמיה של כ- 18% על מחירה כיום. בבית ההשקעות מעריכים כי שיעור הצמיחה השנתי הממוצע של טבע בחמש השנים הקרובות יעמוד על 7%.

"טבע תמשיך לנצל הזדמנויות רכישה, בעיקר כאלה שיחזקו את הפעילות הממותגת הזוכה לרווחיות גבוהה ממילא", הוסיפו.

ניצנים ירוקים לדולר

בשבוע החולף התחזק הדולר מול השקל, וכן מול רוב המטבעות המובילים בעולם. השער היציג נסחר סביב רמת ה- 3.8 שקלים לדולר.

נתוני התעסוקה שפורסמו בארה"ב בשבוע שעבר היו טובים מהצפוי, בעקבותיהם גברו ההערכות כי הבנק המרכזי האמריקאי עשוי לצמצם את המדיניות המוניטרית המרחיבה שלו.

בשוק אפילו רווחה לרגע הציפייה שנגיד הפד, בן ברננקי יילך בעקבות מורו ורבו סטנלי פישר ויתחיל להעלות את הריבית בקרוב.

עם זאת, מהר מאוד התפוגגו הערכות אלה לאחר שציין ברננקי בנאומו בתחילת שבוע שעבר שלמרות השיפור בכלכלת ארה"ב, הריבית תיוותר ברמתה הנוכחית .

בטווח הזמן הקרוב, ושכל תסריט אחר עדיין רחוק מאיתנו מקור נוסף ממנו קיבל הדולר רוח גבית הוא התעוררות מחודשת של החששות לגבי משבר החוב של דובאי והורדת דירוג האשראי של ספרד ויוון.

כל אלו שבו וחיזקו את מעמדו של השטר הירוק כמטבע מקלט.

סין או ארה"ב? מי תוביל?

בשבוע החולף נחתם המסחר בוול סטריט במגמה חיובית, כשברקע נתוני המכירות הקמעונאיות בארה"ב לחודש נובמבר שהתבררו כטובים מן הצפוי וכן, הידוק הרגולציה הפיננסית על ידי בית הנבחרים האמריקאי.

המחוקקים האמריקאים אישרו ביום שישי האחרון חוק פיקוח מחמיר על הבנקים והתאגידים והקימו גוף פיקוח צרכני. החוק מאפשר לבעלי המניות להתנות את המשכורות והבונוסים של בכירים בחברות, ומעניק להם את הזכות לתבוע את חברות הדירוג.

במהלך המשבר האחרון ספגו גופים אלו ביקורת נוקבת באשר לאופן פעולתם, כך שמעתה ואילך יצטרכו לנהוג ביתר אחריות בקובעם דירוג אשראי לחברות השונות.

בסיכום שבועי הוסיף מדד הדאו ג'ונס 0.8% לערכו והנאסד"ק נחלש ב- 0.2%. בשבוע שעבר פורסמו נתוני מאקרו חיוביים גם בסין.

נתון התפוקה התעשייתית לחודש נובמבר מציג גידול של 19.2% לעומת נובמבר אשתקד, שיעור העלייה החד ביותר מאז יוני 2007, גבוה מתחזיות האנליסטים.

גם היקף ההלוואות החדשות בסין לחודש נובמבר עלה בשיעור גבוה מהצפוי והסתכם ב- 294.8 מיליארד יואן, כך מסר הבנק המרכזי של סין.

בנוסף, עלה מדד המחירים לצרכן בסין לראשונה מזה עשרה חודשים בשיעור של 0.6%. נתוני צמיחה אלו מעידים על משק סיני מחוסן ובריא שייהפך ברבות הימים למעצמה המובילה בעולם.

נס חבית הנפט

שמונה ימים, כך מסתבר, אינם מסמלים רק את נס פח השמן של חנוכה. שמונה ימים הם רצף הירידות האחרון במחיר הזהב השחור, הארוך ביותר מאז ינואר 2003. מחיר הנפט צלל בשבוע שחלף ב- 8.1% וננעל ביום שישי האחרון במחיר של 69.59 דולר לחבית.

הפעם האחרונה שבה נסחרה חבית נפט מתחת ל- 70 דולר היתה בתחילת חודש אוקטובר. מאז נסחר הנפט רוב הזמן מעל 76 דולר לחבית, נתמך בעיקר ע"י הדולר החלש.

התחזקות המטבע האמריקאי הינה הגורם העיקרי לרצף הירידות הנ"ל. ביום שישי האחרון מסר משרד האנרגיה האמריקאי כי מלאי הנפט הגולמי בארה"ב ירד בשבוע שעבר ב- 1% לרמה של 336.1 מיליון בניגוד לציפיות האנליסטים, שחזו המשך גידול במלאי.

הודעה זו, יחד עם עונת החורף המתקרבת לשיאה (לא אצלנו) תבלום אולי את מהלך הירידה הנוכחי. גם מחיר הזהב לא ליקק דבש מאז שקבע את שיא כל הזמנים בתחילת החודש.

מאז נמצא מחירו בנפילה חדה. ביום שישי ננעל מחירה של אונקיית זהב על 1115.7 דולר, מרחק של 100 דולר משיאו.

ירידה זו ניתן להסביר כתיקון שנובע ממימושים של משקיעים שניצלו את מחירי השיא, אך יותר מכך כתוצאה מהתחזקות שער הדולר, ולכן המשך המגמה תלוי כולו במה שיעשה השטר הירוק השבוע.

ת"א: היעד 1,100 עד ינואר

מגמה מעורבת נרשמה בבורסה בתל אביב בסיכום שבוע המסחר החולף. השבוע נפתח בירידות שערים של כ- 1.5% בהשפעת המגמה השלילית, ששלטה ביום שישי שלפני כן בבורסות אירופה וארה”ב. במהלך יום שני נרשמה מגמה חיובית שהתחזקה והלכה, אך בסיומו של יום המסחר עבר מדד הבנקים לירידה והעיב על מדד המעו”ף שסגר שוב בנסיגה. ביום שלישי המשיכו המדדים המובילים להיסחר במגמה שלילית. מניית טבע ריכזה עניין רב על רקע פרסום דו”חותיה הכספיים טרם פתיחת המסחר. החברה הרוויחה 806 מיליון דולר ברבעון השלישי השנה ועקפה מעט את תחזיות האנליסטים בשוק. מאידך, בשורת ההכנסות – פספסה טבע את הציפיות, כאשר דיווחה על היקף מכירות של 3.55 מיליארד דולר בלבד, בעוד שבשוק ציפו להכנסות של 3.63 מיליארד דולר. מניית החברה הגיבה לדו"חות בהיחלשות ומשכה את תל אביב למטה לסגירה שלילית גם ביום שלישי. בימים רביעי וחמישי עבר השוק בהשפעת המגמה העולמית לעליות בשיעור של כ- 3%, שהפכו את המגמה על פיה ודחפו את המדדים מעלה. בסיכום שבועי עלה מדד המעו"ף ב- 0.05%, מדד ת"א 75 נחלש ב- 1.29% ומדד הבנקים איבד 2.15% מערכו. בניגוד גמור למגמת המעו"ף בשבוע שעבר, מנית אפריקה ישראל זינקה בסערה ביום המסחר הראשון, אך מייד אחרי כן עברה לרצף הדרדרויות שנמשך לאורך כל השבוע, ובסיכום שבועי נחלשה ב- 10%. מדד המעו"ף צפוי להערכתנו, להמשיך להיסחר בשבוע הקרוב בטווח שבין 1020- 1075 נקודות. כל עוד הוא ממוקם מעל רמת ה- 1000 נקודות, שהוכיחה את עצמה השבוע כרמת תמיכה חזקה וחשובה, קיים איתות קניה לטווח הבינוני – ארוך וישנה סבירות גבוהה שעד סוף ינואר 2010 המדד יגיע לרמה של 1100 נקודות.

וול סטריט מתעוררת שוב לחיים

למרות שחודש אוקטובר נחתם באופן עגום ביותר, וחרף שורה של נתוני מאקרו לא מעודדים – כמפורט להלן, פתחה וול סטריט את השבוע הראשון של חודש נובמבר במגמה חיובית עד מאוד. בסיכום שבועי התחזק מדד הנאסד"ק בשיעור של 3.3% ומדד ה- S&P 500 סיים מהלך עליות שבועי של 3.2% בדומה לביצועי מדד הדאו ג'ונס. במהלך חודש אוקטובר טיפס שיעור האבטלה בארה"ב עד ל- 10.2%, הגבוה ביותר מזה 26 שנה – כך נמסר בסוף השבוע שעבר ממשרד העבודה האמריקאי. האנליסטים צפו שיעור אבטלה ברמה של 9.9% לעומת 9.8% בחודש ספטמבר. 190 אלף איש איבדו את מקום עבודתם במהלך החודש החולף, בזמן שבשוק חזו ירידה של 175 אלף איש במספר המועסקים.

מאז פרוץ המשבר הכלכלי עלה היקף המובטלים בארה"ב ל- 7.3 מיליון איש. אוקטובר 2009 הוא למעשה החודש ה- 22 ברציפות שמציג ירידה במספר המועסקים במשק האמריקאי. ביום חמישי הקרוב יפרסם הממשל האמריקאי את נתוני תקציב האוצר לחודש אוקטובר. לפי ההערכות עמד התקציב על גירעון של 150 מיליארד דולר. כמו כן, יפרסם הממשל האמריקאי את הנתונים השבועיים הנוגעים לתביעות האבטלה הראשונות לחודש החולף. ביום שישי יפורסמו מחירי היבוא והיצוא בארה"ב לחודש אוקטובר. באותו היום יפורסמו גם נתוני מאזן הסחר של ארה"ב לחודש זה. לפי ההערכות, בחודש שעבר נרשם גירעון של 31.9 מיליארד דולר במאזן הסחר של ארה"ב. במידה ונתוני המאקרו לא יכבידו על השווקים, צפויים אלו להמשיך ולשמור על רמתם הנוכחית ואף להתחזק מעט.

הדולר לא להיט

בזירת המט”ח המקומית רשם הדולר ירידה שבועית של 0.5% מול השקל ונסגר ברמה של 3.7920 שקל. כל עוד ימשיכו השווקים לשמור על יציבות ואף להתחזק, צפוי הדולר להמשיך ולהיחלש בקצב איטי במתאם שלילי עם המדדים. לאחרונה מסתמן יחס הפוך בין שער הדולר ובין מגמת השווקים. חוסר וודאות או ירידות במדדי המניות צפויים להביא לעלייתו של שער הדולר מול מטבעות מובילים בעולם. גם מול השקל עשוי המטבע האמריקאי להתחזק, קל וחומר על רקע הרוח הגבית שפישר מעניק לו. להערכתנו, צפוי הדולר להיסחר השבוע בטווח שבין 3.7 ל- 3.8 שקל עם נטייה דרומה בקורלציה הפוכה למתרחש בשווקים.

סחורה חמה ואצילה

החוזים על הזהב ננעלו ביום שישי האחרון בשיאם, זאת לאחר שהיקף האבטלה בארה"ב חצה את ה- 10% והצית הערכות מחודשות, לפיהן הפדרל ריזרב ימשיך במדיניות הכסף הזול עמוק אל תוך השנה הבאה. משמעות הדבר הינה המשך הסיכון האינפלציוני, שמצריך התגוננות והתבצרות באפיקים אלטרנטיביים כמו הזהב. החוזים על המתכת האצילה למסירה בנובמבר עלו ב-0.6% לרמה של 1,095.1 דולר לאונקייה, הסגירה הגבוהה ביותר אי פעם לחוזה שפקיעתו הקרובה ביותר. החוזים למסירה בדצמבר נגעו בשיא תוך יומי מוקדם יותר – 1,101.9 דולר לאונקייה בבורסת הסחורות של ניו יורק. כל עוד נמשכת מגמת התנודתיות החדה במסחר, וכל עוד ה- VIX (מדד הפחד) מהווה אינדיקטור מרכזי בשווקים, צפוי הזהב להמשיך להתחזק ולשבור שיאים הסטוריים בכל פעם מחדש.

אפקט לבייב מעיק על תל אביב

יום מסחר תנודתי הסתיים אתמול בעליות שערים נאות. מדד ת"א 25 עלה ב- 1.2% עד לרמה של 950.98 נקודות ומדד הבנקים זינק ב- 2.7% . זאת לאחר שפורסמו נתוני מאקרו מעודדים בגוש היורו, בארה"ב ובבריטניה, ולאחר שנגיד הבנק המרכזי של זו האחרונה ציין אמש באופטימיות שכלכלת בריטניה יצאה מן המיתון וצפויה להציג צמיחה כבר ברבעון הבא. בעקבות תזוזת השוק בתל אביב בימים האחרונים מתעוררת התהייה: האם ימשיך אפקט לבייב להעיק על השוק הישראלי כשבמקביל נרשמות עליות נאות בוולסטריט, שסגרה אמש בשיאה השנתי לאחר נאומו של ברננקי? משקיעי איטריידר מניחים שאכן מדובר בהזדמנות, היות ש- 78% מן האופציות החודשיות שנרכשו על על מדד תל אביב 25 הן אופציות CALL.

הדולר ממשיך להקשות על פישר

בהתאם להתנהגותו מול יתר המטבעות המובילים בעולם, גם מול השקל המשיך אמש הדולר להיחלש על אפו ועל חמתו של נגיד בנק ישראל. השער היציג נקבע אתמול ב- 3.761 שקלים, אולם עם פירסומו המשיך המטבע האמריקאי להיסחר בירידה בין הבנקים, תוך שהוא מתקרב אט אט לשער של 3.75 שקלים. בתוך כך, פורסם אתמול מדד המחירים לצרכן בישראל שהצביע כצפוי על עלייה של 0.5%, ולאור זאת מתעוררת השאלה: האם בנק ישראל יהפוך את העלאת הריבית מן החודש שעבר למדיניות חדשה, מתוך כוונה לרסן את האינפלציה המתהווה? הדיעות לגבי המשך העלאות הריבית חלוקות. להערכתו של יוסי ברזילי מחדר המסחר של איטריידר, עדיין לא בשלו התנאים להמשך העלאת הריבית, היות ומדדי חודשי הקיץ ידועים בקיצוניותם כלפי מעלה. "יש לשקול העלאות נוספות רק לאחר בחינת מרכיבי המדד בחודש הבא ובפרט לאור סעיפי הדיור של המדד. להערכתנו במצב שנוצר עם החלשות המטבע האמריקאי בעולם ופוזיציית הענק שמחזיק בנק ישראל בדולר, פישר ימתין עם העלאה נוספת עד לקבלת נתונים ברורים יותר לגבי התגברות קצב האינפלציה בחודשים הקרובים". העלאה נוספת משמעותה חיזוק משמעותי של השקל, מהלך שעשוי לפגוע קשות ביצואנים ובצמיחה הכלכלית כאחד.

וול סטריט: שנה לקריסת בנק ההשקעות של לימן ברדרס

נאומו של בן ברננקי הביא אמש לעליות שערים נאות בבורסות ארה"ב. ביום השנה לקריסת בנק ההשקעות Lehman Brothers, מצהיר הנגיד האמריקאי על כך שהמיתון הסתיים. מעודדים מדבריו ומנתוני מכירות, פצחו מדדי וולסטריט בריקוד קל, סיימו בעליות מתונות של חצי אחוז ובכך רשמו אמש שיא שנתי.

מנגד לנאומו של ברננקי מתרבות הדיעות שהמיתון רחוק מלהסתיים. כעת מצטרף גם ג'ים רוג'רס למקטרגים, ובדומה לקודמיו טוען גם הוא, כי החלפת החוב הפרטי הענק בחוב ציבורי איננה פיתרון, וכי כלכלת סין, שגודלה רק עשירית מגודלה של הכלכלה האמריקאית, לא תוכל להציל את המשק. הממשל האמריקאי קנה חובות מהבנקים בשנה האחרונה, ואלו, שניצלו מן העול זינקו בחדווה מעלה. לפי גישה זאת ולאור השיאים שנרשמו אמש, ראובן פלטניק מחדר המסחר של איטריידר צופה שהמשקיעים יחוו בקרוב תחושת "פחד גבהים" ויתחילו בימים הקרובים גל של מימושים, שעלול להימשך גם מעבר לסוף השבוע הקרוב.

הזהב לא פוחד בגבהים

כל מחירי הסחורות רשמו אמש עליות נאות. הנפט והכסף זינקו בכמעט 2.5%, אך הסיפור של השבוע הוא הזהב. גם לאחר שביום שני האחרון נפתח המסחר בזהב בירידות, ומחירו ירד אל מתחת לסף ה- 1000 דולר לאונקיה, סגרה המתכת האצילה מעל לסף זה, ואמש אף עלתה חזרה ועקפה את השיא שרשמה ביום שישי שעבר. היחלשותו של הדולר, העליות במחירי היצרנים והירידה במלאים בארה"ב, רומזים כל אלו על אינפלציה קרבה והולכת, ובכך גורמים לזהב לנצוץ כמפלט עבור המשקיעים. בנוסף, חודשי סוף הקיץ הם באופן מסורתי חודשים בהם מחירו של הזהב עולה, כך שבמקום תיקון לשיאים שלו אנו עלולים לראות המשך נסיקה והתדפקות על קו ההתנגדות, שהוא שיא כל הזמנים שממוקם ב- 1033 דולר לאונקיה.

מלחמות הספקונלטים בצמד דולר / שקל

בשבוע החולף התנהל המסחר בצמד המטבעות דולר / שקל סביב רמת ה- 3.80 שקלים לדולר עד ליום חמישי.

ביום שישי האחרון נחלש המטבע האמריקאי עד לרמת 3.76 בגין מסחר ספקולנטי של קרנות זרות, שניצלו את המחזורים הדלילים של שישי אחר-הצהריים בכדי לממש רווחים קלים.

הקרנות בחרו למכור דולרים דווקא בעיתוי בו בנק ישראל אינו עומד על המשמר ובכך הצליחו, ללא כל התנגדות משמעותית, ללחוץ את השטר הירוק מטה בשיעור של למעלה מ- 1%.

כעת נשאלת השאלה אם הקרנות מימשו את הפוזיציה שלהן או שמא מלחמת השערים תימשך גם במהלך השבוע הנוכחי, ותתחדש התהייה באשר לשער הדולר בו שוב יתערב בנק ישראל בכדי למנוע נזקים.

בחדר המסחר של איטריידר מעריכים שבנק ישראל לא יניח למטבע האמריקאי להיסחר מתחת לשער של 3.74 שקלים.

רמות תמיכה חשובות בטווח הזמן הקרוב ממוקמות ב- 3.74, למרות שביום שישי אחה"צ נרשמו מחירים נמוכים מזה, וכן ב- 3.7050, רמתו הנמוכה ביותר של הדולר מאז אמצע דצמבר וסוף אוקטובר 2008.

שבירת שער זה עלולה להוות אינדיקטור לירידות חדות ללא כל רמת תמיכה משמעותית עד לאיזור ה- 3.50 שקלים לדולר.

איטריידר : פישר נגד שאר העולם ?

להערכת האנליסטים של איטריידר מלחמת פישר בהתחזקות השקל לא תועיל כל עוד הדולר ממשיך להיחלש מול המטבעות המובילים בעולם. במלחמה זו כולנו עלולים להפסיד, גם בנק ישראל שיושב על הר של דולרים וגם הציבור הישראלי שישלם על כך בכיסו עקב אינלפציה מואצת.

מדד המעו"ף

להערכת האנליסטים של איטריידר המגמה בטווח הקצר עודנה כיבוש פסגת ה- 1,000 נקודות. 69% ממשקיעי המעו"ף של איטריידר רכשו הבוקר אופציות CALL שבועיות על המדד. הודעתו של נגיד בנק ישראל על המשך רכישת הדולרים גרמה לכך שעיקר תשומת הלב הופנתה אמש לשוק המט"ח וכך גם הזרמת הכספים של השחקנים הגדולים שתרים אחר רווח מהיר בשוק. גם בזירת המסחר של איטריידר המשקיעים הסיטו את מרבית כספם לשוק המט"ח ורכשו אופציות CALL על הדולר.

מטבעות

התחזקות המטבע האמריקאי מול השקל מנוגדת למגמה העולמית ולהערכת האנליסטים של איטריידר בנק ישראל לא יכול להמשיך להעלות את שער הדולר כנגד מגמה זו. נוסף על כך, קניות אלו ממומנות ע"י הדפסת כסף מאסיבית שבסופו של דבר תיצור לחצים אינפלציוניים שסופם העלאת ריבית. הדולר אם כך, עשוי להתחזק עוד בימים הקרובים כל עוד מהדהדת ברקע הכרזת הנגיד על המשך הרכישות, אך בסוף הוא צפוי להיכנע למגמה העולמית.

משקיעי איטריידר מוסיפים לרכוש אופציות CALL לפקיעה בסוף היום על הדולר מתוך ציפייה שימשיך להתחזק גם היום.

וול סטריט

במהלך הלילה נרשמו ירידות בשווקי אסיה, כשנפילה חדה נצפתה במדד שנגחאי המשולב שאיבד 1.4%. בנוסף לכך, המדדים על החוזים העתידיים נסחרים הבוקר בסימן ירידה, ומצביעים על כך שהיום ייתכן ונראה המשך מימושים ואולי אף ירידות קלות בוול סטריט. משקיעי איטריידר חלוקים ביניהם: 54% מסוחרי וולסטריט רכשו אופציות CALL יומיות על החוזים העתידיים לעומת 46% שרכשו אופציות PUT.